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신한투자증권에서 11일 DL이앤씨(375500)에 대해 '아쉬운 1Q24 실적에도 관심이 필요'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 60,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 70.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ DL이앤씨 리포트 주요내용
신한투자증권에서 DL이앤씨(375500)에 대해 '1Q24 매출액, 영업이익 각각 1.9조원, 859억원으로 영업이익 기준 컨센서스를 17% 하회할 것으로 예상. 본사 플랜트부문 및 DL건설 매출 증가에도 기대됐던 주택부문 도급증액 계약 지연 및 미미한 mix 개선 효과로 주택수익성 회복 더딘 것이 실적 부진의 원인. 그러나 2024년 동사 실적을 견인할 플랜트 매출 증가 및 주택 수익성 회복이 하반기로 갈수록 뚜렷해짐을 고려하면 1Q 실적 부진은 분기 실적 조정일 뿐이며, 연간 실적 턴어라운드 전망에는 변동이 없음. 아직은 실적 개선세가 약해 주가 약세 이어질 수 있으나 1) 연간 실적 조정 미미, 2) 오히려 착공 증가에 따른 턴어라운드 가시성 확대, 2) NPL 투자 등 PF 구조조정 속 실적 상향 기회 확보 가능성 등을 고려 하면 1Q24 실적 이후 관심이 필요하다고 판단.'라고 분석했다.


◆ DL이앤씨 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 60,000원 -> 60,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
신한투자증권 김선미 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 60,000원은 2024년 02월 02일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 60,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 02일 55,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 08월 03일 최저 목표가인 50,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 60,000원을 제시하였다.


◆ DL이앤씨 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 50,000원, 신한투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 60,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 50,000원 대비 20.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 63,000원 보다는 -4.8% 낮다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 DL이앤씨의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 50,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 44,821원 대비 11.6% 상승하였다. 이를 통해 DL이앤씨의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.