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한국투자증권에서 29일 가온칩스(399720)에 대해 '남들보다 빠른 걸음'이라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.


◆ 가온칩스 리포트 주요내용
한국투자증권에서 가온칩스(399720)에 대해 '국가 대표 디자인 하우스. 일본 수주 쾌거, 시작에 불과. AI 시장 성장에 따른 중장기 고성장 전망. 2024년 매출액 1,022억원(+60.7% YoY), 영업이익 86억원(+97.2% YoY)을 전망. AI 시장 고성장에 따른 AI칩 수요 급증을 기반으로 동사의 고객사가 확대될 전망이며, ASIC 관련 수주도 유의미하게 증가할 전망. 당분간 인력 채용 및 시설(서버, 라이선스 등) 투자 비용 증가에 따라 마진율은 제한적으로 상승하겠지만, 매출 성장에 따라 영업이익도 크게 증가할 전망. 본격적인 양산 매출이 반영되는 2025년은 큰 폭의 외형 성장이 가능할 전망이며, 양산 매출의 롱테일 비즈니스 특성을 감안하면, 최근 동사의 고성장 기조는 이제부터가 시작이라고 판단.'라고 분석했다.