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JW중외제약(001060)

- 개요: 수액제로 유명한 업계 상위 제약회사

- 전일 종가: 29,850원 (12.85%)

- 목표가: 47,000원

★ 투자포인트

3Q23 별도 기준 매출액 1,829억원(+8.6%YoY, -0.3%QoQ), 영업이익 268억원 (+111.0%YoY, +17.9%QoQ, OPM 14.6%)을 기록. 23년 별도 기준 매출액은 7,372억원(+8.9%YoY), 영업이익은 948억원(+41.2%YoY)으로 전망한다. 4분기에도 헴리브라, 리바로젯 등 주요 품목의 우호적인 영업 상황이 이어지고 있음. 24년 매출액은 8,078억원(+9.6%YoY), 영업이익은 1,008억원(+6.3%YoY)으로 기존 추정치 대비 상향 조정. JW중외제약은 역대 최대 실적을 경신하고 있으며, 후속 파이프라인(탈모 JW0061, 항암 JW2286)은 내년 상반기 IND 신청을 앞두고 있음. 24년 예상 실적 기준 PER 8.8배에 거래되고 있어 밸류에이션 매력은 여전. 호실적과 파이프라인 모멘텀에 주목. (11/16, 하나증권)

★ 주요 주체 매매 동향

1. 최근 투자신탁 매수강세, 3일간 5.4만주 순매수

현대해상(001450)

- 개요: 국내 2위권 손해보험사

- 전일 종가: 30,450원 (2.53%)

- 목표가: 43,500원

★ 투자포인트

3분기 별도 순이익은 2,893억원으로 QoQ 59.3% 증가한 실적을 기록(가이드라인 소급법 적용에 따른 2Q23 변동 실적 기준). 3분기 실적 예실 차 축소 및 손실 계약 비용 환입 등으로 양호. 가이드라인 관련 충격은 최소화. 현 Valuation은 중장기 관점에서 투자 메리트 충분 (11/16, 삼성증권)

★ 주요 주체 매매 동향

1. 최근 기관 매수강세, 3일간 10만주 순매수

자화전자(033240)

- 개요: 자기엔지니어링 기반의 전자부품 제조업체

- 전일 종가: 25,350원 (2.42%)

- 목표가: 36,000원

★ 투자포인트

3Q 매출(1,072억원)은 부합, 영업이익(-149억원)은 추정을 하회. 4Q 매출은 1,943억원으로 81%(yoy) 증가, 영업이익은 흑전 추정. 2024년 폴디드줌 카메라를 적용한 모델 증가로 연간 최고 매출과 큰 폭의 영업이익을 추정, 중장기 관점에서 비중확대 유지 (11/16, 대신증권)

★ 수급 동향

1. 최근 5일 누적 순매수 (주)
  개인 6.5만, 외인 -6011, 기관 -4.6만
2. 최근 20일 누적 순매수 (주)
  개인 11만, 외인 4.7만, 기관 -12만