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IBK투자증권에서 04일 한화솔루션(009830)에 대해 '태양광부문, 비수기 효과 발생 전망'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 42,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 52.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한화솔루션 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 한화솔루션(009830)에 대해 '올해 1분기 영업이익은 -1,486억원으로 전 분기 대비 적자 전환할 전망. 케미칼부문이 부진한 스프레드가 지속되는 가운데, 주력 사업부문인 신재생에너지부문의 실적 둔화에 기인. 케미칼부문 영업이익은 -481억원으로 적자를 지속할 전망. PVC/PE 등의 스프레드가 부진한 가운데, 지정학적 리스크 등으로 운임 등이 상승 하였기 때문. 또한 신재생에너지부문 영업이익은 -1,107억원으로 전분기 대비 큰 폭의 적자전환이 예상. 계절적 비수기로 전 분기 대비 출하량이 감소하는 가운데, 미국의 관세 유예 종료 전 중국의 우회수출물 량이 증가세를 기록하고 있기 때문. 또한 최근 수출 운임 상승도 신재 생에너지 실적 둔화에 영향을 줄 전망.'라고 분석했다.


◆ 한화솔루션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 58,000원 -> 42,000원(-27.6%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
IBK투자증권 이동욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 42,000원은 2024년 01월 31일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 58,000원 대비 -27.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 10일 77,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 42,000원을 제시하였다.


◆ 한화솔루션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 36,571원, IBK투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 42,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 36,571원 대비 14.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 메리츠증권의 60,000원 보다는 -30.0% 낮다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 한화솔루션의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 36,571원은 직전 6개월 평균 목표가였던 58,095원 대비 -37.0% 하락하였다. 이를 통해 한화솔루션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.