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◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 미국 판가의 방향성이 중요 - 하나증권, NEUTRAL
04월 18일 하나증권의 윤재성 애널리스트는 한화솔루션에 대해 "1Q24 영업이익 -1,728억원(QoQ 적전, YoY 적전) 전망. 컨센 대폭 하회 추정. 태양광 영업이익 -1,257억원으로 적자 전환 예상(모듈 -2,303억원 + AMPC 938억원 + 발전사업 109억원 추정). 모듈은 계절적 비수기 진입으로 판가/물량 감소한 영향. 케미칼은 2~3월시황 개선으로 적자폭 축소 추정. 2Q24 영업이익 -771억원(QoQ 적지, YoY 적전) 추정. 화학 적자폭 축소. 태양광은 영업이익 -521억원 가정(모듈 -1,827억원 +AMPC 1,126억원 + 발전사업 181억원). 계절적 수요에 따른 모듈 출하량 증가로 AMPC 확대되며 적자 소폭 축소. 미국 태양광 모듈 공급과잉 해소 필요. 연간 실적 추정치 조정에 따라 TP 하향"이라고 분석하며, 투자의견 'NEUTRAL', 목표주가 '29,000원'을 제시했다.