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키움증권에서 20일 명신산업(009900)에 대해 '주주환원 서프라이즈로 밸류업 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 27,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 61.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 명신산업 리포트 주요내용
키움증권에서 명신산업(009900)에 대해 '2020년 12월 상장 이후 그동안 배당을 실시하지 않았음. 그러나 2023년 3월 정기주주총회를 통해 ① 결손금 보전으로 상법상 배당 가능한 재무구조를 확보했으며, ② 배당기준일 정관을 변경함으로써 최근 금융당국에서 유도하는 바와 같이 2023년 결산 기말배당부터 DPS를 확인 후 투자할 수 있게 되었음. 이에 따라 24년 3월로 예정되어 있는 이사회 및 정기주주총회에서 최초로 배당 관련 의사결정이 있을 것으로 기대.'라고 분석했다.

또한 키움증권에서 '4Q23 실적은 매출액 4,394억 원(-5.6% YoY, +11.3% QoQ), 영업이익 409 억 원(-13.7% YoY, +0.4% QoQ)을 기록하며 시장 기대치 및 당사 추정치 대비 수익성이 부진. 매출액단에서 부정적 환효과 약 100억 원이 발생했 으며 북미 BEV 고객사 볼륨모델 페이스리프트에 따른 기존 재고자산에 대한 선제적 충당부채 설정 관련 일회성 비용이 약 30억 원 반영. 일회성 비용이 없었다면 5개 분기 연속 더블디짓 영업이익률 달성이 가능했을 것으로 판단하며, 전량 불용재고화는 아닌 것으로 파악되기에 24년 중 일부 환입 가능성이 있음. 또한 해당 고객사는 경쟁사 대비 페이스리프트 및 풀체인지 출시 주기가 긴 편이므로 관련 비용의 단기 재발 가능성은 낮은 편.'라고 밝혔다.


◆ 명신산업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 27,500원 -> 27,500원(0.0%)
키움증권 신윤철 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 27,500원은 2024년 01월 10일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 27,500원과 동일하다.


◆ 명신산업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 26,833원, 키움증권 긍정적 평가
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 27,500원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 26,833원 대비 2.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 DS투자증권의 30,000원 보다는 -8.3% 낮다. 이는 키움증권이 타 증권사들보다 명신산업의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.