thinkpool

DS투자증권에서 29일 에스원(012750)에 대해 '안정적인 실적 대비 주가는 저평가'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 80,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 47.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 에스원 리포트 주요내용
DS투자증권에서 에스원(012750)에 대해 '2024년 연간 매출액 2조 7,768억원 (+6% YoY), 영업이익 2,229억원(+5% YoY)을 전망. 시큐리티 서비스와 인프라 서비스의 안정적인 성장이 예상. 다만 거시환경의 불확실성 증가와 보수적인 영업환경으로 인해 영업이익을 기존 추정치 대비 소폭 하향. 그럼에도 '23년 주당배당금을 200원 증가시키면서 주주친화정책을 확대하는 점과 현금성자산(6천억원 이상)을 활용한 신사업 확대 계획이 여전히 유효하고 있어 동사의 모멘텀은 여전. 실적 대비 최근 과도한 주가 하락으로 저평가 구간.'라고 분석했다.


◆ 에스원 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 84,000원 -> 80,000원(-4.8%)
- DS투자증권, 최근 1년 목표가 하락
DS투자증권 김영규 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 80,000원은 2023년 12월 06일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 84,000원 대비 -4.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DS투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 07일 84,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 80,000원을 제시하였다.


◆ 에스원 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 78,167원, DS투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 80,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 78,167원 대비 2.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 흥국증권의 90,000원 보다는 -11.1% 낮다. 이는 DS투자증권이 타 증권사들보다 에스원의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 78,167원은 직전 6개월 평균 목표가였던 80,400원 대비 -2.8% 하락하였다. 이를 통해 에스원의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.