thinkpool

신한투자증권에서 05일 SK가스(018670)에 대해 '수소로도 Net Zero Solution 마련 계획'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 210,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 36.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK가스 리포트 주요내용
신한투자증권에서 SK가스(018670)에 대해 '울산신항에서 개화하고 있는 SK가스의 수소 사업. LPG/LNG를 넘어 수소로. 생산 및 도입, 수요 창출까지 준비 완료. 투자의견 매수 유지, 목표주가 210,000원으로 하향. 수소를 포함한 신재생에너지 사업에서 기대할 수 있는 이익은 2030년경에 유의미한 수준으로 커질 전망. 수소/신재생 사업에서의 세전이익이 2025년 100억원에서 2030년 1,600억원으로 증가. 여기에 기존 LPG 사업과 2024년부터 본격화될 LNG 사업의 이익이 더해져 2030년 총 세전이익은 7,000억원 이상을 달성할 수 있겠음. 2023년까지 지속된 호실적의 역기저효과로 인해 2024년에는 실적 감소가 불가피하겠으나, 중장기 성장성과 회사 측의 주주가치 제고 노력을 이유로 투자 의견 매수를 유지.'라고 분석했다.


◆ SK가스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 220,000원 -> 210,000원(-4.5%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 지속 상승
신한투자증권 박광래 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 210,000원은 2024년 02월 07일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 220,000원 대비 -4.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 04일 175,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 220,000원과 최저 목표가인 170,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가에는 미치지 못하지만 처음 목표가 대비 상승한 가격인 210,000원을 제시하였다.


◆ SK가스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 197,667원, 신한투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 210,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 197,667원 대비 6.2% 높으며, 신한투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 하나증권의 200,000원 보다도 5.0% 높다. 이는 신한투자증권이 SK가스의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 197,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 168,800원 대비 17.1% 상승하였다. 이를 통해 SK가스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.