thinkpool

현대차증권에서 17일 한온시스템(018880)에 대해 'EV가 실적의 허리를 끊었다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 8,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 62.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한온시스템 리포트 주요내용
현대차증권에서 한온시스템(018880)에 대해 '1Q24 영업이익은 전년동기 1.2% 감소한 595억원으로 시장 컨센서스를 22.8% 하회할 전망. 2024년 비용 절감을 통한 OPM 목표 4% 달성을 위한 수익성 개선은 하반기 가시적으로 나타날 전망'라고 분석했다.


◆ 한온시스템 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 8,500원 -> 8,500원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 장문수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 8,500원은 2024년 02월 15일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 8,500원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 12일 12,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 08월 11일 최고 목표가인 13,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 8,500원을 제시하였다.


◆ 한온시스템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 8,033원, 현대차증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 8,500원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 8,033원 대비 5.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 상상인증권의 10,500원 보다는 -19.0% 낮다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 한온시스템의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 8,033원은 직전 6개월 평균 목표가였던 11,600원 대비 -30.8% 하락하였다. 이를 통해 한온시스템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.