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하이투자증권에서 12일 팬오션(028670)에 대해 '1Q24 Preview: 영업이익 컨센서스 상회 예상'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 6,400원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 55.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 팬오션 리포트 주요내용
하이투자증권에서 팬오션(028670)에 대해 '1Q24 영업이익 시장 컨센서스 상회 예상. 연결 기준 1Q24 매출액은 1.2조원(+22.2% YoY, +18.4%QoQ), 영업이익은 952억원(-15.5% YoY, +38.6% QoQ, OPM 7.8%)가 예상. 벌크 부문과 탱커 부문의 수익성이 전분기대비 개선되었을 것으로 예상. 현재 주가는 12개월 선행 기준 P/B는 0.44배, P/E 6.3배로, P/B는 역사적 하단 부근에 위치. 1-2월 급등했던 BDI가 최근 조정기를 거치며 투자 심리가 부정적으로 작용하고 있음. 다만 벌크선의 공급 증가율이 제한적이고, CII 규제에 따른 추가적인 선속 감소, 폐선 규모 확대가 기대됨에 따라 팬오션과 같은 벌크 선사에게 우호적인 시장이 2024~2025년 지속될 가능성이 높다고 판단.'라고 분석했다.


◆ 팬오션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 6,400원 -> 6,400원(0.0%)
- 하이투자증권, 최근 1년 목표가 하락
하이투자증권 배세호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 6,400원은 2024년 02월 13일 발행된 하이투자증권의 직전 목표가인 6,400원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하이투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 25일 7,300원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 6,400원을 제시하였다.


◆ 팬오션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 6,375원, 하이투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하이투자증권에서 제시한 목표가 6,400원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 6,375원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 6,375원은 직전 6개월 평균 목표가였던 7,075원 대비 -9.9% 하락하였다. 이를 통해 팬오션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.