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하나증권에서 29일 삼성카드(029780)에 대해 '계속되는 실적 호조 행진. 자사주 소각 가능성도 충분'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 47,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성카드 리포트 주요내용
하나증권에서 삼성카드(029780)에 대해 '1분기 실적도 컨센서스 상회. 취급고 감소 제외하면 전 부문에서 양호했던 흐름. 취급고는 2분기 이후 역성장에서 벗어날 전망. 대손비용은 당분간 하향안정화 예상. 자사주 소각 가능성 충분하다고 판단. 배당수익률도 높아 주주환원 측면에서 매력적'라고 분석했다.

또한 하나증권에서 '정부가 5월초 밸류업 가이드라인을 공개하고, 의견 수렴을 거쳐 5월 중 최종 확정안을 발표할 예정. 동사가 연초 이후 주가가 약 19%나 상승하는 등 KOSPI 대비 크게 초과상승하고 있는 이유는 기존 보유 자사주 약 9.1백만주(발행주식수대비 약 7.9%) 소각 가능성 등 밸류업 수혜주로 인식되고 있기 때문. 자사주 소각시 유통주식수 비율이 확대되는 장점이 있고, 상품자산대비 레버리지비율이 3.1배에 불과해 타사대비 과잉자본 상태에 있다는 점에서 소각을 긍정적으로 검토할 수 있다고 판단. 자사주 외에도 올해 추정 DPS가 2,650원으로현 주가 기준 배당수익률이 7%에 달하고 있는 점도 주주환원 측면에서 매력적인 요인임'라고 밝혔다.


◆ 삼성카드 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 42,000원 -> 47,000원(+11.9%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 최정욱 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 47,000원은 2024년 02월 13일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 42,000원 대비 11.9% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 27일 38,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 47,000원을 제시하였다.


◆ 삼성카드 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 43,500원, 하나증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 47,000원은 24년 02월 13일 발표한 NH투자증권의 47,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 43,500원 대비 8.0% 높은 수준으로 삼성카드의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 43,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 36,071원 대비 20.6% 상승하였다. 이를 통해 삼성카드의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.