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신한투자증권에서 17일 동성화인텍(033500)에 대해 '정해진 성장 방향'이라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 18,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 49.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 동성화인텍 리포트 주요내용
신한투자증권에서 동성화인텍(033500)에 대해 '3Q23 Review 믹스 개선으로 호실적 달성. 정해진 성장. 최근 190억원의 신규투자를 완료했고 추가 투자가 계획. 연간 생산량은 30척 규모로 늘어나며 2H24 증설 Capa에 대한 본물량이 반영. 다만 아직도 넘치는 수요 대비 Capa가 부족. 투자의견 매수 유지, 목표주가 18,000원으로 상향. 풍부한 수주잔고에 따른 실적 성장이 시작. LNG선 제작의 긴 공정 사이클 상 실적 성장이 다소 더디지만 과점체재와 경쟁사 물량 확보까지 완료되어 성장폭은 커짐.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '3Q23 연결실적은 매출액 1,243억원(+36%, 이하 YoY), 영업이익 121억원(+8%), 영업이익률 9.8%(-2.5%p)를 기록. 컨센서스 대비 매출액은 16% 하회했지만 영업이익이 17% 상회한 호실적. 매출액은 완제품 공정이 지연되고 조업일수가 적은 비수기 영향이 있었지만 영업이익은 수익성이 좋은 반제품 비중이 증가하며 기대치를 상회. 4Q23 다시 완제품 비중이 다소 증가.'라고 밝혔다.


◆ 동성화인텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 17,000원 -> 18,000원(+5.9%)
신한투자증권 이동헌 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 18,000원은 2023년 01월 30일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 17,000원 대비 5.9% 증가한 가격이다.


◆ 동성화인텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 17,250원, 신한투자증권 가장 긍정적 평가
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 18,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 17,250원 대비 4.3% 높으며, 신한투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 SK증권의 17,000원 보다도 5.9% 높다. 이는 신한투자증권이 동성화인텍의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.