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하나증권에서 04일 파라다이스(034230)에 대해 '1Q 예상 OP 500억원(+163% YoY)'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 18,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 파라다이스 리포트 주요내용
하나증권에서 파라다이스(034230)에 대해 '1분기 예상 매출액/영업이익은 각각 2,737억원(+43% YoY)/500억원(+163%)로 컨센서스 (371억원)을 크게 상회할 것. 드랍액은 1.73조원(+37%), 홀드율은 11.4%(+1.5%p)으로 3월 홀드율이 8.6%로 상당히 부진했음에도 불구하고 상당히 좋은 실적이 예상. 중국 VIP 드랍액은 작년 4분기와 똑같지만, 최근에는 오래된 고객들이 돌아오는 등 좋은 변화가 감지되고 있는 것으로 추정. 전반적으로 지표가 좋지만 Mass 드랍액이 꾸준히 상승하고 있는 것이 긍정적.'라고 분석했다.

또한 하나증권에서 '1분기 예상보다 좋은 실적을 반영해 목표주가를 18,000원(+6%)으로 상향. 또한, 코스피 이전 상장을 결정했는데, 빠르면 3분기 내 마무리 될 것으로 추정. 현재 시총 기준 으로는 코스피 200에 반영될 가능성이 높고, 중국 인바운드 데이터의 호조로 카지노를 포함한 관련 섹터의 긍정적인 주가 흐름을 감안할 때 하방 경직성이 상당히 높음.'라고 밝혔다.


◆ 파라다이스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 20,000원 -> 18,000원(-10.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 이기훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 18,000원은 2024년 01월 05일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 20,000원 대비 -10.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 06일 23,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 18,000원을 제시하였다.


◆ 파라다이스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 19,143원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 18,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 19,143원 대비 -6.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 17,000원 보다는 5.9% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 파라다이스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 19,143원은 직전 6개월 평균 목표가였던 23,083원 대비 -17.1% 하락하였다. 이를 통해 파라다이스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.