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상상인증권에서 15일 파라다이스(034230)에 대해 '1Q24 Preview: 구조적 개선과 코스피 이전'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 21,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 43.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 파라다이스 리포트 주요내용
상상인증권에서 파라다이스(034230)에 대해 '1Q24 매출액은 2,698억원(+41% YoY), 영업이익은 489억원(+157% YoY)을 전망. 순매출 2088억원(+55% YoY), 드롭액 1.7조원(+37% YoY), 홀드율은 11.3%를 기록. 호텔 실적은 코로나가 잠식되며 해외 여행 수요가 증가되어 1Q23과 비슷한 수준을 보이겠으나, 특별한 마케팅비용의 지출이 없어 영업이익은 컨센서스를 상회할 전망. 향후 추가적인 업사이드가 존재한다고 판단되는 요소는 중국VIP. 인바운드 고객 증가와 경제지표 측면에서 구조적 개선이 기대. 한편 주가 측면에서 코스피 이전 상장은 상당히 긍정적. 수급 활성화 측면에서 주주가치 제고가 기대. 4월 8일 예비심사청구를 제출. 거래소 심사기간이 약 45일이므로 심사청구 이후 이전상장될 시기는 6월말~7월초로 예상.'라고 분석했다.


◆ 파라다이스 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 21,000원(최근 1년 이내 신규발행)
상상인증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 21,000원을 제시했다.


◆ 파라다이스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 19,375원, 상상인증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 21,000원은 24년 04월 05일 발표한 현대차증권의 21,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 19,375원 대비 8.4% 높은 수준으로 파라다이스의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 19,375원은 직전 6개월 평균 목표가였던 23,083원 대비 -16.1% 하락하였다. 이를 통해 파라다이스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.