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현대차증권에서 05일 파라다이스(034230)에 대해 '1분기 카지노 매출 55% 성장'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 21,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 40.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 파라다이스 리포트 주요내용
현대차증권에서 파라다이스(034230)에 대해 '1분기 실적은 매출액 2,725억원(YoY +42.3%), 영업이익 288억원(YoY +51.6%)으로 경쟁 격화 우려를 불식시키며 외형과 이익 모두 급증할 것으로 예상됨. 매출 고성장은 카지노가 드롭액 YoY +36.8%, 매출액 YoY +55.4% 증가한 점에 기인하는데, 인스파이어 카지노가 3월초 그랜드 오픈했던 점을 고려하면 매우 고무적인 수준. 2월 프리 오픈 기간 동사의 드롭액은 56%, 매출액은 81% 증가했고, 3월 정식 오픈 기간에도 드롭액은 40%, 매출액은 31% 증가해 인스파이어 개장이 영업에 미친 악영향은 제한적인 수준으로 파악됨'라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 '투자의견 매수, 목표주가 21,000원으로 각각 기존을 유지하도록 함. 투자의견 매수 근거는 1) 중국 VIP 수요가 코로나 이전 70% 이상으로 회복되며 완전 회복에 기대감이 커지고 있고, 2) 호텔 부문도 코로나 이전 대비 약 30% 매출이 격상된 채로 유지되고 있어 이익 성장에 지속적으로 기여하고 있기 때문'라고 밝혔다.


◆ 파라다이스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 21,000원 -> 21,000원(0.0%)
현대차증권 김현용 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 21,000원은 2023년 10월 23일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 21,000원과 동일하다.


◆ 파라다이스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 19,143원, 현대차증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 21,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 19,143원 대비 9.7% 높으며, 현대차증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 20,500원 보다도 2.4% 높다. 이는 현대차증권이 파라다이스의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 19,143원은 직전 6개월 평균 목표가였던 23,083원 대비 -17.1% 하락하였다. 이를 통해 파라다이스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.