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흥국증권에서 08일 강원랜드(035250)에 대해 '해묵은 과거를 정리할 시간'이라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 22,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 강원랜드 리포트 주요내용
흥국증권에서 강원랜드(035250)에 대해 '주당배당금은 3월 초 공시 예정. 동사는 코로나 이후 2022년 역대 최고 배당성향인 61.4%를 보여줄만큼 주주환원에 적극적. DPS의 과거 수준 회복을 전망. ‘관광진흥법 개정안'의 영향으로 불법 도박 처벌과 단속 강화되며 신규 고객의 유입도 전망됨. 또한, 폐기광기금 소송도 2심 일부 승소로 3심을 기다리는 중.'라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 ''23년 4분기(10~12월) 매출액 3,254억원(-2.8% YoY, -13.0% QoQ), 영업이익 421억원(+129.4% YoY, -54.1% QoQ, opm 13.0%)을 기록함. 컨센 서스 매출액 3,109억, 영업이익 335억을 상회하는 실적을 보임. 카지노 방문객은 감소했지만 기존 고객과 VIP고객의 방문수가 증가함. 동사의 다양한 방문 진흥 프로그램 개최에 따른 영향. 인당 배팅 금액도 점진적으로 상승 하며 코로나 이전 수준보다 높아지고 있음. 평가이익에 인한 금융수익 인식 으로 당기순이익도 780억으로 예상치 330억을 상회함.'라고 밝혔다.


◆ 강원랜드 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 22,000원 -> 22,000원(0.0%)
흥국증권 김지현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 22,000원은 2023년 08월 08일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 22,000원과 동일하다.


◆ 강원랜드 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 20,875원, 흥국증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 22,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 20,875원 대비 5.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 23,000원 보다는 -4.3% 낮다. 이는 흥국증권이 타 증권사들보다 강원랜드의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 20,875원은 직전 6개월 평균 목표가였던 23,714원 대비 -12.0% 하락하였다. 이를 통해 강원랜드의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.