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KB증권에서 10일 강원랜드(035250)에 대해 'K-HIT 성공 여부에 주목'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 21,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 강원랜드 리포트 주요내용
KB증권에서 강원랜드(035250)에 대해 '투자의견 Buy와 목표주가 21,000원을 유지. 여전히 일평균 방문객수가 코로나19 이전인 2019년 수준으로 회복되지 못하고 있지만(1Q24 일평균 방문객수 6,644명, -4.3% YoY, 2019년 7,932명), 카지노 고객 서비스 개선을 통해 VIP 트래픽이 전년대비 개선되고 있음을 확인. 강원랜드는 지난 4월 2일 K-HIT 프로젝트 1.0을 발표, 2032년까지 발전 계획을 발표했는데, 정부의 규제 완화와 함께 글로벌 복합리조트로 발돋움한다는 계획.'라고 분석했다.

또한 KB증권에서 '1분기 연결기준 매출액은 3,684억원(+2.9% YoY, +13.2% QoQ), 영업이익은 759억원(+8.9% YoY, +95.8% QoQ, 영업이익률 20.6%)으로, 영업이익 기준 시장 전망치인 656억원을 상회. 드롭액은 8.1% YoY 감소했지만, 홀드율이 25.1%로 2.6%p YoY 개선되면서 카지노 매출액이 개선(+3.3% YoY)되어 영업 레버리지가 발생'라고 밝혔다.


◆ 강원랜드 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 21,000원 -> 21,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 이선화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 21,000원은 2024년 02월 08일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 21,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 11일 25,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 21,000원을 제시하였다.


◆ 강원랜드 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 20,778원, KB증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 21,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 20,778원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 20,778원은 직전 6개월 평균 목표가였던 21,143원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 강원랜드의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.