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이베스트투자증권에서 16일 나이스정보통신(036800)에 대해 '2Q23 Review: Valuation 저평가'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 36,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 47.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 나이스정보통신 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 나이스정보통신(036800)에 대해 '2Q23 Review. 영업이익 감소 이유는 1)2022년 2분기부터 본격화된 수수료 인하 압박으로 ASP 하락, 2)PG부문에서 영업이익이 2Q22 20억원 (OPM 1.8%) → 2Q23 11억원(OPM 0.8%)으로 감소한 데 따른 것. 긍정적인 것은 국내 모든 카드사의 VAN 수수료 방식이 정액제 → 정률제로 전환(2Q22 이후)되어 2Q23를 기점으로 과거보다는 ASP 하락폭(YoY)이 둔화될 것으로 보여 서서히 실적은 회복할 것.'라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 '동사의 2Q23 실적은 매출액 2,251억원(+10.0% yoy), 영업이익 109억원(-19.8% yoy, OPM 4.9%), 순이익(지배주주) 99억원(-14.6% yoy, NPM 4.4%)을 기록. 이는 기존 추정치(Sales 2,133억원, OP 96억원) 대비 각각 Sales +5.6%, OP +14.4% 상회한 것. 2Q23 동사의 VAN 처리 건수는 17.2억건으로 +6.0% YoY 증가(과거 5년 CAGR 15.6%)하였음. 2Q23 VAN 사업 내에 On-line 비중은 29.4% 수준인 5.1억건으로 -0.2% yoy 감소하며 전년동기와 비슷한 수준.'라고 밝혔다.


◆ 나이스정보통신 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 36,000원 -> 36,000원(0.0%)
이베스트투자증권 정홍식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 36,000원은 2023년 05월 16일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 36,000원과 동일하다.