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이베스트투자증권에서 28일 나이스정보통신(036800)에 대해 'Valuation 저평가 + 2024년 이익 회복'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 30,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 나이스정보통신 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 나이스정보통신(036800)에 대해 '2023년 외형성장에도 불구하고 OPM이 하락한 바 있음. 이는 1) 일회성 퇴직급여(23년 상반기 희망퇴직 진행, 관련 비용 22억원 규모 추정: 판관비 중퇴직급여 YoY 증분) 반영, 2) PG부문의 경쟁과열로 수익성 저하(PG OPM 2022년 1.5% → 1H23 1.0% → 3Q23 1.4%로 회복)가 진행되었기 때문. 2024년에는 이에 대한 기저효과, TRS 부문의 성장폭 확대, VAN 부문의 추세적인 거래 건수 증가로 이익 관점에 긍정적인 요인들이 있어 YoY 영업이익 증가에 큰 문제가 없을 것으로 보임. 동사의 12MF P/E 5.7배(12MF EPS 3,810원 기준)는 과거 7년 평균 7.7배(Band 6.2배 ~ 10.9배, 2020년 세금 이슈로 순이익이 하락했던 2020년 P/E 21.1배 제외)대비 하단보다도 낮은 저평가 상태. 이는 당사의 보수적인 추정치 EPS Growth 2024년 +9.9% yoy를 고려하더라도 성장성 대비 낮은 수준이라는 판단.'라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 '그리고 동사는 공시를 통하여 2022년 말 DPS 650원 기준 향후 3년간 10% 이상의 DPS 상향을 발표(별도 순이익의 25% Payout Ratio 목표). 이를 고려할 경우 2023년 동사의 DPS는 720~770원 규모로 파악되며 향후 배당메 리트가 점진적으로 높아질 것으로 기대.'라고 밝혔다.


◆ 나이스정보통신 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 30,000원 -> 30,000원(0.0%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 하락
이베스트투자증권 정홍식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 30,000원은 2023년 10월 25일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 30,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 31일 36,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 30,000원을 제시하였다.