thinkpool

이베스트투자증권에서 25일 나이스정보통신(036800)에 대해 'Valuation 역사적 저점'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 30,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 47.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 나이스정보통신 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 나이스정보통신(036800)에 대해 '3Q23 Preview. Valuation 역사적 저점, 안정적인 재무구조. 동사의 투자의견 매수를 유지하며, 목표주가는 30,000원으로 하향. 하향 이유는 1)2023년 상반기에 이어 하반기에 이익 회복이 지연되고 있으며, 2)현재 주가와의 괴리도를 고려한 단순 조정도 반영된 것. 오히려 동사의 사업구조상 성장성보다는 안정성이 매우 높은 기업이기 때문에 지금과 같이 시장과 연동하여 Valuation이 역사적 저점을 기록한 것은 단기적인 관점이 아니라 중장기적인 점에서 기회요인으로 해석 가능.'라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 '동사의 3Q23 예상 실적은 매출액 2,220억원(+5.3% yoy), 영업이익 110억원(-18.3% yoy, +0.4% qoq, OPM 4.9%)을 전망. 매출액은 VAN 부문에서 건수 증가 + PG부문에서 외형성장이 추세적으로 유지되고 있는 점을 고려한 것. 다만, YoY 성장률이 상반기 대비 다소 낮을 것으로 보이는데 이는 전반적인 국내 경기에 영향을 받고 있는 것으로 파악. 영업이익은 PG부문에서 경쟁과열로 전년대비 수익성이 저하(PO부문 OPM 2020년 2.5% → 2021년 1.9% → 2022년 1.5% → 1H23 1.0%)되고 있어 YoY 감소가 예상되지만, QoQ는 서서히 회복 될 것으로 보임.'라고 밝혔다.


◆ 나이스정보통신 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 36,000원 -> 30,000원(-16.7%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 하락
이베스트투자증권 정홍식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 30,000원은 2023년 08월 16일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 36,000원 대비 -16.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 15일 36,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 30,000원을 제시하였다.