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하나증권에서 25일 한화오션(042660)에 대해 '예상보다 빠르게 실현된 흑자전환'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 40,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 16.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한화오션 리포트 주요내용
하나증권에서 한화오션(042660)에 대해 '목표주가를 40,000원으로 기존대비 21.2% 상향하며 투자의견은 매수를 유지. 2025년 예상 BPS에 목표 PBR 2.4배를 적용. 실적 추정치 상향과 특수선 역량 확대에 대한 기대감 등을 반영. 1분기 실적은 시장 컨센서스를 상회. 일부 일회성 비용과 환율 영향을 제외하더라도 경상 흑자 구간에 들어섰으며 향후에도 해당 추세가 지속될 수 있을 전망. 2024년 1분기 말 기준 신규 수주는 23.5억달러를 기록하면서 2023년보다 빠른 증가 흐름을 보여주고 있으며 수주잔고는 298.1억달러로 2.5년 이상 물량을 지속 유지 하는 모습. 2024년 기준 PBR 2.3배.'라고 분석했다.


◆ 한화오션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 33,000원 -> 40,000원(+21.2%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 유재선 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 40,000원은 2024년 02월 22일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 33,000원 대비 21.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 22일 33,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 40,000원을 제시하였다.


◆ 한화오션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 32,929원, 하나증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 40,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 32,929원 대비 21.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 41,000원 보다는 -2.4% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 한화오션의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 32,929원은 직전 6개월 평균 목표가였던 37,182원 대비 -11.4% 하락하였다. 이를 통해 한화오션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.