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메리츠증권에서 02일 대우건설(047040)에 대해 '1Q24 Review: 해외 수주 모멘텀에 주목'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 5,300원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 대우건설 리포트 주요내용
메리츠증권에서 대우건설(047040)에 대해 '1Q24 연결 영업이익은 1,148억원을 기록하며 컨센서스(1,388억원)를 하회. 주택 부문의 GPM 하락(-0.9%p QoQ), 플랜트 매출 하락(-28.9% YoY)이 주요 원인. 플랜트 매출 감소로 연간 이익 눈높이 하향 불가피. 다만 올해 중순 집중되는 해외 수주가 단기적으로는 주가 반등 트리거가 될 전망. 투자의견 Buy, 적정주가 5,300원을 유지.'라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 '1Q24 연결 영업이익은 1,148억원(-35.0% YoY)을 기록하며 컨센서스(1,388억원)를 하회. 1)주택/건축 부문의 GPM 하락(-0.9%p QoQ), 2)플랜트 매출 하락(-28.9% YoY)이 주요 원인. 판관비 하락(-9.1% YoY)이 이를 일부 상쇄. 주택/건축 부문의 GPM 하락은 일부 수익성이 낮은 프로젝트가 매출화된 것이 원인으로, 하반기 반등이 예상됨.'라고 밝혔다.


◆ 대우건설 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 5,300원 -> 5,300원(0.0%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 하락
메리츠증권 문경원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 5,300원은 2024년 04월 11일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 5,300원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 01일 5,800원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 5,300원을 제시하였다.


◆ 대우건설 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 5,394원, 메리츠증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 5,300원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 5,394원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 5,394원은 직전 6개월 평균 목표가였던 5,864원 대비 -8.0% 하락하였다. 이를 통해 대우건설의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.