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IBK투자증권에서 02일 대우건설(047040)에 대해 '1Q24 Review: 미뤄진 반등 시점'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 4,800원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 대우건설 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 대우건설(047040)에 대해 '2024년도 1분기 연결 매출액은 2.5조 원(YoY -4.6%), 영업이익은 1,148 억 원(YoY -35.0%)을 기록. 영업이익은 시장 컨센서스 1,382억원 대비 16.9% 하회. 부진한 실적은 1) 당초 기대한 리비아의 패스트트랙 프로젝트 착공 지연, 2) 주택/건축 원가율 상승(QoQ +0.95%p), 3) 베트남 개발 이익 반영 지연에서 기인. 주택 부문 이익률은 하반기 반등 기대. 투자의견 매수 유지, 목표주가 4,800원으로 하향. 목표주가는 ▶ 해외 플랜트 공종 대규모 수주, ▶ 국내 주택/건축 부문 수익성 개선이 선행된다면 충분히 상향 가능. 현재 동사의 주가는 시장 컨센서스 기준 12M Fwd.P/E 3.49배, P/B 0.34배.'라고 분석했다.


◆ 대우건설 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 5,200원 -> 4,800원(-7.7%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
IBK투자증권 조정현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 4,800원은 2024년 04월 09일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 5,200원 대비 -7.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 13일 5,800원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 4,800원을 제시하였다.


◆ 대우건설 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 5,156원, IBK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 4,800원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 5,156원 대비 -6.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 4,500원 보다는 6.7% 높다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 대우건설의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 5,156원은 직전 6개월 평균 목표가였던 5,864원 대비 -12.1% 하락하였다. 이를 통해 대우건설의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.