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유안타증권에서 02일 대우건설(047040)에 대해 '해외 수주, 아직 한 발 남았다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 5,200원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 대우건설 리포트 주요내용
유안타증권에서 대우건설(047040)에 대해 '기존 투자의견 Buy, 목표주가 5,200원 유지. 상대적으로 수익성이 높은 플랜트 매출 성장 가시성이 낮아진 점은 단기적으로 업종 내 동사의 상대 매력도를 저해할 것으로 전망. 그러나 12개월 선행 PBR 0.34배에 거래 중인 동사 주가의 밸류에이션 매력은 유효하다고 판단하며 국내 주택/건축 수익성에 대한 개선 기대감이 제한적인 상황에서 체코 원자력발전, 이라크 Al-Faw항 해군기지, 리비아 원유 및 가스 정제 시설 등연내 기대 중인 해외 수주가 실제로 가시화되면 주가 Catalyst로 작용할 수 있을 것'라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 '1Q24 매출액은 2.5조원(YoY -5%, 이하 YoY 생략)을 기록하며 컨센서스에 부합했으나 영업이익은 1,148억원(-35%)으로 컨센서스를 -16% 하회. ① 리비아 패스트트랙 현장 착공 지연에 따른 플랜트 매출액 감소(-29%), ② 93.4%(QoQ +0.9%p, YoY +2.2%p)를기록한 주택/건축 원가율, ③ 베트남 THT 법인의 분양 매출 공백에 따른 연결종속 부문 GPM 3.3%(QoQ -35.5%, YoY -20.2%p)가 시장 기대치 하회 요인으로 작용했다고 판단'라고 밝혔다.


◆ 대우건설 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 5,200원 -> 5,200원(0.0%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 하락
유안타증권 장윤석 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 5,200원은 2024년 04월 17일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 5,200원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 09일 6,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 5,200원을 제시하였다.


◆ 대우건설 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 5,156원, 유안타증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 5,200원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 5,156원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 5,156원은 직전 6개월 평균 목표가였던 5,864원 대비 -12.1% 하락하였다. 이를 통해 대우건설의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.