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이베스트투자증권에서 02일 대우건설(047040)에 대해 '1Q24 Review: 주택 마진 악화, 플랜트 감익'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 5,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 대우건설 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 대우건설(047040)에 대해 '주택마진 악화, 플랜트 매출 공백으로 인한 감익으로 컨센서스 하회. 이익 추정치와 적용 멀티플 하향으로 목표주가 하향. 1분기 Peer들의 주택마진 안정세가 확인되고 있음에도 대우건설이 여전히 주택 마진하방이 잡히지 않는 점은 아쉬움. 단기적으로 투르크메니스탄 비료 수의계약, 체코 원전 수주 성과가 주가 모멘텀이 될 수는 있겠으나, 시장 기대감을 회복하기 위해서는 펀더멘탈 개선이 우선될 필요가 있겠음.'라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 '대우건설의 1분기 매출액은 2조 4,873억원으로 전년동기대비 4.6% 감소, 컨센서스에 부합. 반면 영업이익은 1,148억원으로 전년동기대비 35.0% 감소, 컨센서스 영업이익 1,388억원 대비 17.3% 하회하는 부진한 실적을 기록. 이는 1) 주택부문에서 금번 분기에 일부 현장들의 비용 반영이 있으면서 믹스가 악화된 영향으로 시장 기대치 대비 마진이 낮아진 점, 2) 플랜트 부문에서 리비아 Fast Track 발전 현장의 공사 잠정 중단에 따른 매출 공백이 발생한 점에 기인.'라고 밝혔다.


◆ 대우건설 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 6,000원 -> 5,000원(-16.7%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 하락
이베스트투자증권 김세련 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 5,000원은 2024년 01월 31일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 6,000원 대비 -16.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 23일 6,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 5,000원을 제시하였다.


◆ 대우건설 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 5,331원, 이베스트투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 5,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 5,331원 대비 -6.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 4,500원 보다는 11.1% 높다. 이는 이베스트투자증권이 타 증권사들보다 대우건설의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 5,331원은 직전 6개월 평균 목표가였던 5,864원 대비 -9.1% 하락하였다. 이를 통해 대우건설의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.