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메리츠증권에서 16일 휠라홀딩스(081660)에 대해 '2Q22 Review: 시간이 필요하다'라며 투자의견 'Buy'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 41,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 휠라홀딩스 리포트 주요내용
메리츠증권에서 휠라홀딩스(081660)에 대해 '본업 개선이 절실. 직사업인 한국과 미국의 회복이 필요함. 매출 반등을 통해 브랜드력을 입증하고, 영업 효율화에 기반한 수익성 제고를 실현해야 함. 1H23E 구조조정(한국 유통 채널 및 미국 인력 충원)에 따른 매출 감소와 비용 증가가 일단 락될 때 봐도 늦지 않을것'라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 '2022년 2분기 매출액 1조 1,719억원(+15.0% YoY; 이하 YoY), 영업이 익 1,524억원(-12.3%, OPM 13%), 순이익 742억원(-18.0%)'라고 밝혔다.


◆ 휠라홀딩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 43,000원 -> 41,000원(-4.7%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 하락
메리츠증권 하누리 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 41,000원은 2022년 07월 18일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 43,000원 대비 -4.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 08월 17일 65,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 41,000원을 제시하였다.


◆ 휠라홀딩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 47,692원, 메리츠증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 41,000원은 22년 05월 16일 발표한 신한금융투자의 41,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 47,692원 대비 -14.0% 낮은 수준으로 휠라홀딩스의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 47,692원은 직전 6개월 평균 목표가였던 56,385원 대비 -15.4% 하락하였다. 이를 통해 휠라홀딩스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.