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메리츠증권에서 15일 휠라홀딩스(081660)에 대해 '1Q24E Preview: 정상화'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 50,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 휠라홀딩스 리포트 주요내용
메리츠증권에서 휠라홀딩스(081660)에 대해 '1Q24E 매출액 1조 1,478억원 (+4%), 영업이익 1,642억원 (+2%, OPM 14%). 연결 기여도: 매출 휠라 20%/아쿠 80%, 영업이익 휠라 8%/아쿠 92%. 직접: 한국 (매출 +2%/적전) B2C 강화, 미국 (매출 -6%/적지) 재고 조정. 간접: 중국 (+9%) 견조, 로열티 (+2%) 달러 강세, 아쿠 (+4%) 기저 부담. 영업 정상화, 주주친화 정책, 대주주 지분 확대 감안 방어주 매력 충분'라고 분석했다.


◆ 휠라홀딩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 50,000원 -> 50,000원(0.0%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 상승
메리츠증권 하누리 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 50,000원은 2023년 11월 10일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 50,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 17일 43,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 50,000원을 제시하였다.


◆ 휠라홀딩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 44,273원, 메리츠증권 가장 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 50,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 44,273원 대비 12.9% 높으며, 메리츠증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 한화투자증권의 49,000원 보다도 2.0% 높다. 이는 메리츠증권이 휠라홀딩스의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 44,273원은 직전 6개월 평균 목표가였던 44,000원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 휠라홀딩스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.