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대신증권에서 15일 영원무역(111770)에 대해 '업황 개선 기다려야 하는 시간'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 65,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 75.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 영원무역 리포트 주요내용
대신증권에서 영원무역(111770)에 대해 '1분기 매출액과 영업이익은 각각 7,056억원(yoy -16%), 936억원(yoy -44%)으로 추정. OEM 사업부의 경우 달러 기준 매출액이 약 yoy 18% 감소한 것으로 추정. OEM 사업부 영업이익률은 매출 감소로 인해 20.5%까지 하락 추정 (vs. 1Q23 영업이익률 28%). Scott도 여전히 할인판매 증가로 실적 부진할 전망. 지난 2021-2022년 팬데믹 기간 동안 자전거 수요 급증으로 실적이 크게 개선됐던 Scott은 다시 과거 평균 수준 회귀하는 과정에서 재고 소진이 실적 감소에 악영향 미치고 있는 것으로 파악. 실적 개선은 2024년 하반기 완만히 진행될 것으로 전망'라고 분석했다.


◆ 영원무역 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 72,000원 -> 65,000원(-9.7%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락
대신증권 유정현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 65,000원은 2024년 02월 28일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 72,000원 대비 -9.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 16일 80,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 06월 27일 최고 목표가인 86,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 65,000원을 제시하였다.


◆ 영원무역 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 66,273원, 대신증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 65,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 66,273원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 66,273원은 직전 6개월 평균 목표가였던 77,091원 대비 -14.0% 하락하였다. 이를 통해 영원무역의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.