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키움증권에서 19일 GKL(114090)에 대해 'Mass 회복이 필요한 시점'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 18,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 52.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ GKL 리포트 주요내용
키움증권에서 GKL(114090)에 대해 '1월 뼈아픈 홀드율 부진이 발생. 이로 인해 22년 6월 일본 국제선 항공 재개 후 가장 안 좋은 순매출을 기록. 2월 반등에는 성공했지만 1분기 실적 전망은 다소 보수적일 수밖에 없음. Mass 트래픽 회복 탄력이 커지는 7~8월여름 성수기를 기점으로 실적 개선 폭 확대를 예상.'라고 분석했다.

또한 키움증권에서 '2024년 매출액 4,544억원(yoy +14.6%), 영업이익 755억원(yoy +47.9%)을 예상. 기존 추정치보다 하향하지만 성장한 방문객 수를 바탕으로 전년대비 실적 개선은 무리가 없음. 이에 투자의견 BUY는 유지하지만, 실적 추정치 변경에 따라 목표주가는 18,500원으로 하향. 외국인 관광객이 가장 많이 찾는 서울 사업장의 강점은 국제선 항공권이 정상화되는 7~8월 여름 성수기를 기점으로 발휘될 것을 예상. 따라서 Mass 모객 확대와 안정적인 VIP 트래픽이 동시 작용하여 상저하고의 실적 개선을 전망.'라고 밝혔다.


◆ GKL 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 20,000원 -> 18,500원(-7.5%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 하락
키움증권 이남수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 18,500원은 2024년 01월 16일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 20,000원 대비 -7.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 06일 27,500원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 18,500원을 제시하였다.


◆ GKL 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 19,500원, 키움증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 18,500원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 19,500원 대비 -5.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 17,000원 보다는 8.8% 높다. 이는 키움증권이 타 증권사들보다 GKL의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 19,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 22,583원 대비 -13.7% 하락하였다. 이를 통해 GKL의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.