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하나증권에서 04일 GKL(114090)에 대해 '1Q 예상 OP 101억원(-63% YoY)'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 17,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ GKL 리포트 주요내용
하나증권에서 GKL(114090)에 대해 '1분기 예상 매출액/영업이익은 각각 949억원(-13% YoY)/101억원(-63% YoY)으로 컨센서스(36억원)를 상회할 것. 드랍액은 9,160억원(+22%), 홀드율 10.2%(-4.0%p)으로 1월 매출액(196억원)을 확인했을 때 보다는 대부분의 지표들이 정상회 되었으며, 3월에는 오히려 동기 대비 성장. 중국 VIP 드랍액은 4분기 대비로는 25%가 감소했지만, 장기적 관점에서 여전히 프로모션 등 관련 비용을 집행하고 있는 것으로 추정되며, 하반기부터 재차 반등을 기대.'라고 분석했다.

또한 하나증권에서 '파라다이스와 마찬가지로 인스파이어 경쟁 우려와 관련해서 동사의 실적에 영향을 미치는 부분은 아직은 없는 것으로 추정. 예상보다 좋은 실적을 반영해 목표주가를 17,000원(+6%)으로 상향. 최근, 중국 인바운드 지표가 좋은데, 강남 /용산에 영업장이 위치한 동사의 특성상 최소 중립 이상의 효과가 예상. 호실적에 센티 먼트도 반등하고 있는 만큼 1분기를 저점으로 보다 긍정적인 관점을 제시.'라고 밝혔다.


◆ GKL 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 20,000원 -> 17,000원(-15.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 이기훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 17,000원은 2024년 01월 05일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 20,000원 대비 -15.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 06일 23,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 17,000원을 제시하였다.


◆ GKL 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 19,071원, 하나증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 17,000원은 24년 02월 16일 발표한 현대차증권의 17,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 19,071원 대비 -10.9% 낮은 수준으로 GKL의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 19,071원은 직전 6개월 평균 목표가였던 22,583원 대비 -15.6% 하락하였다. 이를 통해 GKL의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.