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신한투자증권에서 10일 코오롱인더(120110)에 대해 '하반기 기대감을 높이는 시기'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 60,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 49.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 코오롱인더 리포트 주요내용
신한투자증권에서 코오롱인더(120110)에 대해 '하반기로 갈수록 실적/성장 모멘텀 확대. 1) 타이어코드 턴어라운드, 2) 하반기 아라미드 증설(+펄프) 효과, 3) PMR 수지 증설, 4) 필름 부문 중단 사업 처리 등으로 이익 체력 뿐만 아니라 성장 모멘텀도 재차 확대되며 리레이팅 가능할 전망. 1Q24 Review: 본업 및 화학 실적 개선에도 일회성으로 기대치 하회. 투자의견 '매수' 유지하고, 목표주가는 실적 추정치 상향 조정을 반영해 60,000원(+5%)으로 상향.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '1Q24 영업이익 309억원(-25% QoQ)으로 컨센서스 334억원 하회. 산업자재 영업이익 318억원(+12%) 기록. 타이어코드는 전방 수요 회복에 따른 출하량 증가(+15%)로 증익. 아라미드는 신규 라인 가동에 따른 판매량 증가에도 판가 약세로 실적 개선폭 제한적. 화학은 일회성 소멸 및 주요 제품 시황 회복으로 155억원(+187%) 기록. 패션은 성수기 효과 소멸로 감익(-93%), 필름/전자재료는 필름 부문 중단 사업 반영으로 적자폭 축소. 기타 부문은 필름 사업 관련 일회성 비용(100억원)으로 적자폭 확대.'라고 밝혔다.


◆ 코오롱인더 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 57,000원 -> 60,000원(+5.3%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 유지
신한투자증권 이진명 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 60,000원은 2024년 04월 11일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 57,000원 대비 5.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 10일 60,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 65,000원과 최저 목표가인 57,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 제시했던 목표가와 동일한 60,000원을 제시하였다.


◆ 코오롱인더 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 58,000원, 신한투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 60,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 58,000원 대비 3.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유안타증권의 70,000원 보다는 -14.3% 낮다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 코오롱인더의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 58,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 66,200원 대비 -12.4% 하락하였다. 이를 통해 코오롱인더의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.