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DS투자증권에서 23일 DGB금융지주(139130)에 대해 '우려는 어느 정도 반영'이라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 9,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ DGB금융지주 리포트 주요내용
DS투자증권에서 DGB금융지주(139130)에 대해 '1Q23 지배 순이익은 1,680억원으로 시장 기대치를 큰 폭으로 상회. 최근 대구/경북 지역 미분양 급증에 따른 PF 부실 우려가 존재하나 하이투자증권의 대구/경북 지역 PF 익스포져 비중은 약 5%에 불과. 더불어 타행 대비 낮은 NPL Coverage Ratio(1Q23 기준 119.8%)는 높은 담보 대출 비중(총여신 기준 약 78%)에 기반. 지방은행 중 유일하게 보험사를 보유하고 있어 IFRS17 도입에 따른 이익 개선 효과가 올해 그룹 실적 방어에 기여할 것으로 기대.'라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 '2023F 기대 배당수익률 10.3%와 지주사 설립 이래 첫 자사주 매입 실시 등 적극적인 주주환원 행보를 감안 시 현 PBR 0.2배의 밸류에이션은 매우 매력적인 수준. '라고 밝혔다.


◆ DGB금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 9,000원(최근 1년 이내 신규발행)
DS투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 9,000원을 제시했다.


◆ DGB금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 9,027원, DS투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 9,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 9,027원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 9,027원은 직전 6개월 평균 목표가였던 9,993원 대비 -9.7% 하락하였다. 이를 통해 DGB금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.