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DB금융투자에서 09일 DGB금융지주(139130)에 대해 '고성장 지속'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 11,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ DGB금융지주 리포트 주요내용
DB금융투자에서 DGB금융지주(139130)에 대해 '1Q24 지배주주순이익은 1,210억원(-28.0%YoY, 흑전QoQ)으로 컨센서스 1,280억원을 소폭 하회할 것으로 예상. 23년 7%의 대출 성장에 이어 1Q24에도 2.5% QoQ의 대출 성장이 전망되는데, 시중은행 전환을 앞두고 대출 고성장이 지속되고 있음. 24년에도 높은 대출 성장을 목표로 하고 있다는 것을 고려하면, 비은행 계열사 RWA 관리를 통한 자본비율 개선이 중요. 4Q23 기준 CET1 비율이 11.23%로 목표치를 미달하고 있다는 것과 회사의 자본비율 개선 목표치를 고려하면, 24년 총주주환원율은 전년과 비슷한 수준이 전망. 다만, 24년 예상되는 부동산 PF 추가 충당금 적립에도 불구하고, 23년 대비 큰폭의 이익 증가는 가능할 것으로 보임. 이에 따라 주주환원 규모의 증가는 나타날 것. DPS도 22년 수준으로 회복한 650원이 예상되는데, 24년 예상 배당 수익률은 7.7%.'라고 분석했다.


◆ DGB금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 11,000원 -> 11,000원(0.0%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 상승
DB금융투자 정광명 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 11,000원은 2024년 02월 08일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 11,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 31일 9,500원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 11,000원을 제시하였다.


◆ DGB금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 10,494원, DB금융투자 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 11,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 10,494원 대비 4.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 11,500원 보다는 -4.3% 낮다. 이는 DB금융투자가 타 증권사들보다 DGB금융지주의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 10,494원은 직전 6개월 평균 목표가였던 9,106원 대비 15.2% 상승하였다. 이를 통해 DGB금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.