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키움증권에서 14일 DGB금융지주(139130)에 대해 '실적개선 기대, 환원율 상승 중'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 11,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ DGB금융지주 리포트 주요내용
키움증권에서 DGB금융지주(139130)에 대해 '2023년 3분기까지는 높은 이익증가율을 보였지만 4분기 369억원 적자를 기록하면서 연간 연결순이익은 3,878억원으로 2022년 대비 3.4% 감소. 4분기 상생금융비용 외에 충당금비용이 예상을 크게 넘어서는 1,226억원 발생. 소폭이지만 은행 NIM이 상승했고, 충당금 추가적립의 효과로 향후 실적 개선이 가능해 보임. 4분기 충당금 중 8백억원이 증권 자회사 부동산PF 관련으로 2024년에는 증권 실적도 안정화되며, 전체 실적 개선에 기여할 것으로 보임. 2024년 연결순이익은 14.3% 증가할 전망. 주주환원율은 28.8%로 2022년 27.4% 대비 상승. 2022년말 보통주자본비율 잠정치는 11.2%로 11~12% 사이에서는 주주환원율을 30% 목표로 하고 있기 때문에 향후 상승폭이 크지는 않을 전망.'라고 분석했다.

또한 키움증권에서 '투자의견 매수, 목표주가 11,500원을 유지. ROE가 7.2%로 은행주 중 낮지만 PBR 0.24배는 수익성 대비 낮음. 2024년 순이익 기준 PER은 3.6배.'라고 밝혔다.


◆ DGB금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 10,500원 -> 11,500원(+9.5%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 상승
키움증권 김은갑 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 11,500원은 2024년 01월 15일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 10,500원 대비 9.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 12일 9,500원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 11,500원을 제시하였다.


◆ DGB금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 10,400원, 키움증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 11,500원은 24년 02월 13일 발표한 교보증권의 11,500원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 10,400원 대비 10.6% 높은 수준으로 DGB금융지주의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 10,400원은 직전 6개월 평균 목표가였던 8,981원 대비 15.8% 상승하였다. 이를 통해 DGB금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.