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삼성증권에서 17일 하나머티리얼즈(166090)에 대해 '더 큰 그림을 그려본다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 65,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 하나머티리얼즈 리포트 주요내용
삼성증권에서 하나머티리얼즈(166090)에 대해 '1Q24 매출액 577억원(q-q +24.2%, y-y -15.7%), 영업이익 66억원(OPM +11.3%)을 기록. 매출액은 컨센서스에 대체로 부합했으나, 영업이익률은 시장 기대치를 소폭 하회. 이익 회복의 강도는 예상 대비 약했으나, 더 큰 성장을 위한 발판은 마련. 더 많은 고객이 Tokyo Electron의 극저온 Etcher에 관심을 보이고 있고, 하나머티리얼즈의 경우, 극저온 Etcher향 주요 소모성 부품을 독점 공급할 예정. 금번 회복기에 초과 성장의 기회 요소는 충분. 예상 EPS 적용 시점을 2025년까지 확대하여 목표주가를 65,000원(멀티플 21배 적용)으로 상향하고, 매수 의견을 유지.'라고 분석했다.


◆ 하나머티리얼즈 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 63,000원 -> 65,000원(+3.2%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 류형근 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 65,000원은 2024년 02월 06일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 63,000원 대비 3.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 10일 68,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 11월 15일 최저 목표가인 63,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 65,000원을 제시하였다.


◆ 하나머티리얼즈 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 69,444원, 삼성증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 65,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 69,444원 대비 -6.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 58,000원 보다는 12.1% 높다. 이는 삼성증권이 타 증권사들보다 하나머티리얼즈의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 69,444원은 직전 6개월 평균 목표가였던 61,286원 대비 13.3% 상승하였다. 이를 통해 하나머티리얼즈의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.