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이베스트투자증권에서 08일 해성디에스(195870)에 대해 '전장향 반등을 기다리며'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 75,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 53.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 해성디에스 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 해성디에스(195870)에 대해 '4Q23 실적 예상치 하회. 메모리는 확실, 전장향은 시점이 중요. 메모리향 실적의 우상향 방향성은 확실. 메모리 공급 업체들의 가동률 상승과 더불어 2H24에는 Server향 DDR5 침투율 증가가 예상되기 때문. 다만 전장향 실적 반등의 시점은 다소 미지수. 투자의견 Buy, 목표주가 75,000원을 유지. 전장향 수요의 회복 시점이 동사의 2024년 실적을 결정하는 주요 요인이 될 것.'라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 '4Q23 실적은 매출액 1,451억원(-6%QoQ, -27%YoY), 영업이익 163억원(-16%QoQ, -63%YoY, OPM 11.2%)으로 시장 컨세서스 매출액 1,587억원, 영업이익 208억원을 다소 하회했으며 당사 추정치 매출액 1,452억원, 영업이익 183억원에는 소폭 하회. 4Q23에도 전방 수요 부진 및 고객사들의 재고 조정이 지속되며 실적 부진을 이어갔으나 매출액 감소 대비 양호한 영업이익률을 시현하며 업황 대비 선방한 실적. 메모리향 매출 440억원 중 DDR5향 기판 매출은 192억원으로 43%의 비중을 차지.'라고 밝혔다.


◆ 해성디에스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 75,000원 -> 75,000원(0.0%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 상승
이베스트투자증권 차용호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 75,000원은 2024년 01월 23일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 75,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 20일 55,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 75,000원을 제시하였다.


◆ 해성디에스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 67,545원, 이베스트투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 75,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 67,545원 대비 11.0% 높으며, 이베스트투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 DB금융투자의 72,000원 보다도 4.2% 높다. 이는 이베스트투자증권이 해성디에스의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 67,545원은 직전 6개월 평균 목표가였던 81,000원 대비 -16.6% 하락하였다. 이를 통해 해성디에스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.