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하이투자증권에서 11일 해성디에스(195870)에 대해 '완만한 개선 예상'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 60,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 20.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 해성디에스 리포트 주요내용
하이투자증권에서 해성디에스(195870)에 대해 '1Q24 매출과 영업이익은 1,545억원과 187억원으로 전분기 대비 소폭 개선될 것으로 예상. 자동차용 리드프레임 부문과 DDR5용 Substrate 부문의 매출이 고객들의 재고 정리 및 동사 생산 차질 문제 영향에 따라 정체 상태를 보이는 가운데 IT용 리드프레임, DDR4용 Substrate 부문에서 매출 증가가 발생할 것으로 보임. 목표주가를 기존의 71,000원에서 60,000원으로 하향. 이는 동사의 지난해 영업이익이 1,025억원으로 당사 기존 예상치 1,160억원을 하회했고 올해 영업이익은 1,107억원으로 소폭 개선될 것으로 추정되기 때문. 단 동사에 대한 투자의견은 그간의 주가 조정에 따라 Valuation Merit가 발생했음을 감안하여 기존의 중립에서 매수로 상향 조정. '라고 분석했다.


◆ 해성디에스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 71,000원 -> 60,000원(-15.5%)
- 하이투자증권, 최근 1년 목표가 하락
하이투자증권 송명섭 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 60,000원은 2023년 09월 20일 발행된 하이투자증권의 직전 목표가인 71,000원 대비 -15.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하이투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 03월 31일 71,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 60,000원을 제시하였다.


◆ 해성디에스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 66,545원, 하이투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하이투자증권에서 제시한 목표가 60,000원은 24년 02월 07일 발표한 삼성증권의 60,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 66,545원 대비 -9.8% 낮은 수준으로 해성디에스의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 66,545원은 직전 6개월 평균 목표가였던 81,000원 대비 -17.8% 하락하였다. 이를 통해 해성디에스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.