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삼성증권에서 01일 해성디에스(195870)에 대해 '상반기 회복 그 후, 두 번째 도약'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 60,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 14.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 해성디에스 리포트 주요내용
삼성증권에서 해성디에스(195870)에 대해 '상반기까지 실적 회복은 점진적. 동사 리드프레임 주요 고객사의 재고 조정은 상반기 마무리 예상. 패키징 기판은 Legacy 제품의 매출 회복 시작. 2024년 11월 창원공장 증설이 마무리되면서, 2026년까지 2천억원 매출 증가 예상. 상반기 고객사의 재고 조정 마무리와 하반기 경기 회복에 대한 가시성이 높아지면서, 해성디에스에 대한 관심을 높여가야 할 시기'라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 '1분기 실적, 컨센서스 부합 전망: 매출액 1,570억원(+8.1%QoQ/-18.4%YoY) 및 영업이익 200억원(+22.5%QoQ/-35.8%YoY)으로 영업이익률 12.7% 전망. 컨센서스(Fnguide)는 매출액 1575억원 및 영업이익 207억원으로 영업이익률 13.1%'라고 밝혔다.


◆ 해성디에스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 60,000원 -> 60,000원(0.0%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 상승
삼성증권 임은영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 60,000원은 2024년 02월 07일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 60,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 18일 57,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 27일 최고 목표가인 85,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 60,000원을 제시하였다.


◆ 해성디에스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 66,545원, 삼성증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 60,000원은 24년 03월 11일 발표한 하이투자증권의 60,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 66,545원 대비 -9.8% 낮은 수준으로 해성디에스의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 66,545원은 직전 6개월 평균 목표가였던 81,000원 대비 -17.8% 하락하였다. 이를 통해 해성디에스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.