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IBK투자증권에서 25일 솔루엠(248070)에 대해 '해상 물류 비용 증가로 원가율 상승'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 37,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 44.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 솔루엠 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 솔루엠(248070)에 대해 '1분기 실적을 매출액 3,710억원(-35.9%, YoY), 영업이익 220억원(-57.1%, YoY)으로 전망. 전년동기 대비 매출과 이익 모두 감소하는 모습을 나타내지만 이는 2023년 실적이 상고하저로 나타났기 때문으로 2024년 연간 매출액은 전년대비 +4.5% 성장한 2조390억원이 될 것으로 전망. 투자의견 매수를 유지하나 목표주가를 37,000원으로 하향. 근본 경쟁 력인 ESL 사업의 지속적인 성장은 확실시 되지만 단기적으로 물류비 부담에 따른 이익률 하락을 감안함. 후티 반군 문제 해결로 물류 비용 정상화 나타날 경우 이익률 빠르게 회복되며 주가에 긍정적 영향 미칠 것으로 기대.'라고 분석했다.


◆ 솔루엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 42,000원 -> 37,000원(-11.9%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
IBK투자증권 이건재 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 37,000원은 2024년 02월 28일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 42,000원 대비 -11.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 03일 35,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 08월 09일 최고 목표가인 42,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 37,000원을 제시하였다.


◆ 솔루엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 40,182원, IBK투자증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 37,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 40,182원 대비 -7.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 부국증권의 36,000원 보다는 2.8% 높다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 솔루엠의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 40,182원은 직전 6개월 평균 목표가였던 39,667원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 솔루엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.