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하이투자증권에서 26일 솔루엠(248070)에 대해 '물류 대란, 신공장 가동 관련 비용 반영'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 43,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 63.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 솔루엠 리포트 주요내용
하이투자증권에서 솔루엠(248070)에 대해 '24년, 25년 P/E 각각 10배, 7.8배로 저평가. 투자의견 Buy, 목표주가 43,000원을 유지. ESL 산업의 성장성, 그리고 산업 내 동사 경쟁 우위에 대하여 긍정적 시각을 견지. 실적은 1분기를 저점으로 계단식으로 개선될 전망. 외생변수에 근거한 실적 하향. 수주 현황 업데이트. 한편, 당초 1Q24 전후 윤곽이 나올 것으로 예상했던 대형 거래선향 수주 성과가 지연되고 있음은 아쉬움. 가장 강력한 주가의 촉매로 기대했던 부분인 만큼, 이 또한 주가 부진의 원인으로 작용하고 있는 듯 함.'라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 '동사 주가는 YTD -12%로 부진한 흐름을 보이고 있는데, 이는 계획 대비 부진한 실적, 그리고 지연되고 있는 초대형 거래선과의 수주 성과 때문인 것으로 보임. 1Q24 실적은 매출 3,680억원 (-36% YoY, +16% QoQ), 영업이익 196억원 (-61% YoY, 영업이익률 5.3%)으로 추정. 기존 당사 추정치 대비 매출과 영업이익을 각각 -8%, -30% 조정한 것.'라고 밝혔다.


◆ 솔루엠 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 43,000원 -> 43,000원(0.0%)
- 하이투자증권, 최근 1년 목표가 상승
하이투자증권 고의영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 43,000원은 2024년 02월 08일 발행된 하이투자증권의 직전 목표가인 43,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하이투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 03일 38,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 43,000원을 제시하였다.


◆ 솔루엠 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 40,182원, 하이투자증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 하이투자증권에서 제시한 목표가 43,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 40,182원 대비 7.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 신한투자증권의 45,000원 보다는 -4.4% 낮다. 이는 하이투자증권이 타 증권사들보다 솔루엠의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 40,182원은 직전 6개월 평균 목표가였던 39,667원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 솔루엠의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.