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삼성증권에서 07일 현대건설기계(267270)에 대해 '잠시 쉬어가는 구간도 필요'라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 60,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 5.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대건설기계 리포트 주요내용
삼성증권에서 현대건설기계(267270)에 대해 '4분기 실적은 시장 기대를 하회. 환율과 운송비 부담이 원인으로 지목. 하지만 근본적인 원인은 직전 3분기 호실적으로 시장의 눈높이가 높아졌기 때문으로 해석. 회사는 국내 관계사 대비 과거 대부분의 사례에서 프리미엄 거래. 근거는 안정적 재무구조. 이는 여전히 유효. 순차입금은 2022년 말 대비 36% 감소. 배당도 확대. 그럼에도 투자의견을 하향. 프리미엄을 감안해도, 현 주가에서 상승 여력에는 한계가 있기 때문. 추가 랠리를 위해서는 관계사와의 밸류에이션 격차 축소 과정도 필요.'라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 '4분기 영업이익은 시장 예상을 41% 하회.'라고 밝혔다.


◆ 현대건설기계 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 47,000원 -> 60,000원(+27.7%)
- 삼성증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
삼성증권 한영수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 60,000원은 2022년 10월 27일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 47,000원 대비 27.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 02월 07일 54,000원을 제시한 이후 하락하여 22년 04월 29일 최저 목표가인 47,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 60,000원을 제시하였다.


◆ 현대건설기계 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 65,500원, 삼성증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 60,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 65,500원 대비 -8.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 57,000원 보다는 5.3% 높다. 이는 삼성증권이 타 증권사들보다 현대건설기계의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 65,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 50,000원 대비 31.0% 상승하였다. 이를 통해 현대건설기계의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.