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한화투자증권에서 25일 HD현대건설기계(267270)에 대해 '1Q24 Review: 인도와 중남미 성장을 재확인'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 76,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 43.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HD현대건설기계 리포트 주요내용
한화투자증권에서 HD현대건설기계(267270)에 대해 '1분기 매출액 9,791억원(YoY -3.8%, 이하 YoY), 영업이익 536억원(-33.0%, OPM 5.5%), 순이익 458억원(-34.1%)을 시현. 당사 추정치 및 컨센서스에 매출액과 영업이익 모두 부합. 북미/유럽 부진: 금리인하 대기수요, 딜러재고 조정. 인도/브라질 약진: 인도 총선, 브라질 라인업 추가. 직수출 부진: 중남미/중동/아프리카 선방, 나머지 판매 감소. 향후 멕시코/칠레 지사 설립, 초대형 장비(광산용 트럭, 대형 굴착기 등) 라인업 강화를 통한 광산 영업 확대를 관전 포인트로 제시. 여전히 초대형 시장에서는 중국 업체들 대비 경쟁력 및 레퍼런스가 우위에 있다고 판단.'라고 분석했다.


◆ HD현대건설기계 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 76,000원 -> 76,000원(0.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한화투자증권 배성조 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 76,000원은 2024년 04월 11일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 76,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 24일 98,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 76,000원을 제시하였다.


◆ HD현대건설기계 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 69,000원, 한화투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 76,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 69,000원 대비 10.1% 높으며, 한화투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 74,000원 보다도 2.7% 높다. 이는 한화투자증권이 HD현대건설기계의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 69,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 95,929원 대비 -28.1% 하락하였다. 이를 통해 HD현대건설기계의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.