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키움증권에서 25일 HD현대건설기계(267270)에 대해 '하반기 턴어라운드 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 74,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HD현대건설기계 리포트 주요내용
키움증권에서 HD현대건설기계(267270)에 대해 '1분기 영업이익은 536억원으로 시장 기대치에 부합. 선진 시장의 건설기계 수요 감소로 매출은 부진, 이익은 감소. 다만, 인도/브라질을 중심으로 중동, 중남미 등 신흥 시장에서의 매출 성장세는 긍정적. 하반기에는 우호적인 영업 환경이 조성되며 선진 시장에서의 매출 및 이익이 성장 추세로 전환할 것으로 기대. 중남미 등 자원국과 인도, 아프리카에서는 지속적인 성장세가 나타날 것으로 전망. 현재 밸류에이션은 24F PER 4.7배, PBR 0.54배로 글로벌 경쟁사 대비 저평가 상태라고 판단.'라고 분석했다.

또한 키움증권에서 '2024년 매출액 3조 9,861억원(yoy +4.2%), 영업이익 2,601억원(yoy +1.1%, OPM 6.5%)을 전망. 상반기까지는 전년도의 높은 기저와 선진 시장의 부진으로 실적 감소가 불가피한 상황. 다만, 하반기부터 금리 인하 및 딜러의 재고 축적 수요 등 우호적인 영업 환경이 조성되며 반등이 나타날 것으로 기대.'라고 밝혔다.


◆ HD현대건설기계 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 74,000원 -> 74,000원(0.0%)
키움증권 이한결 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 74,000원은 2024년 02월 07일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 74,000원과 동일하다.


◆ HD현대건설기계 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 69,000원, 키움증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 74,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 69,000원 대비 7.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한화투자증권의 76,000원 보다는 -2.6% 낮다. 이는 키움증권이 타 증권사들보다 HD현대건설기계의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 69,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 95,929원 대비 -28.1% 하락하였다. 이를 통해 HD현대건설기계의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.