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한국투자증권에서 17일 오리온(271560)에 대해 '3월 잠정 실적 Review: 경소상 전환 시작'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 130,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 오리온 리포트 주요내용
한국투자증권에서 오리온(271560)에 대해 '2024년 3월 법인별 합산 실적은 매출액 2,308억원(+0.6% YoY), 영업이익 392억원(+10.4%, OPM 17.0%)을 기록. 원재료 가격 하락으로 제조원가가 감소 했으며 판매량 증가, 비용 절감 등을 통해 영업이익률이 전년동기배비 1.5%p 상승. 제과 업황이 개선되고 있으며 중국 대형 유통 업체와 거래 재개가 이루어 지고 있는 만큼 주가는 반등할 것으로 전망. 투자의견 매수와 목표주가 13만원(12MF PER 13.1배)을 유지'라고 분석했다.


◆ 오리온 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 130,000원 -> 130,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한국투자증권 강은지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 130,000원은 2024년 04월 02일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 130,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 23일 180,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 130,000원을 제시하였다.


◆ 오리온 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 143,917원, 한국투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 130,000원은 24년 04월 17일 발표한 현대차증권의 130,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 143,917원 대비 -9.7% 낮은 수준으로 오리온의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 143,917원은 직전 6개월 평균 목표가였던 170,538원 대비 -15.6% 하락하였다. 이를 통해 오리온의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.