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교보증권에서 17일 오리온(271560)에 대해 '3월 Review: 괜찮은 수익성, 향후 매출 성장이 관건'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 130,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 오리온 리포트 주요내용
교보증권에서 오리온(271560)에 대해 '3월 법인별 단순 합산 매출액 및 영업이익은 각각 2,308억원(YoY 0.6%), 392억원(YoY 10.4%, OPM +1.5%p)을 시현. 3월 매출 성장률이 1~2월 대비 둔화된 점 아쉬움. 수익성 흐름은 긍정적이나, 향후 매출 성장률 추이가 관건이 될 것으로 판단. 올해 가이던스 매출 성장률 한국/중국 +10%, 베트남/러시아 +15%임. 수익성은 1분기에 이어 2분기도 원재료 하락, 비용 효율화를 통해 개선 흐름 지속할 것.'라고 분석했다.


◆ 오리온 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 130,000원 -> 130,000원(0.0%)
교보증권 권우정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 130,000원은 2024년 03월 18일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 130,000원과 동일하다.


◆ 오리온 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 143,917원, 교보증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 130,000원은 24년 04월 17일 발표한 한국투자증권의 130,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 143,917원 대비 -9.7% 낮은 수준으로 오리온의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 143,917원은 직전 6개월 평균 목표가였던 170,538원 대비 -15.6% 하락하였다. 이를 통해 오리온의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.