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하나증권에서 24일 오리온(271560)에 대해 '우려가 해소되는 국면'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 140,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 52.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 오리온 리포트 주요내용
하나증권에서 오리온(271560)에 대해 '1분기 연결 매출액 및 영업이익은 각각 7,467억원(YoY 12.2%), 1,254억원(YoY 24.8%)을 기록(국가별 단순합산으로 연결 조정 전 수치). 시장 기대치에 부합하는 수치. 2024년 연결 매출액 및 영업이익은 각각 3조 1,601억원(YoY 8.5%), 5,612억원(YoY 14.0%)으로 추정. 국가별 매출 성장률은 각각 한국 8.3%/중국 7.6%/ 베트남 9.1%/ 러시아 21%로 예상. 실적 및 밸류에이션 및 추정치 조정으로 목표주가는 기존 17만원에서 14만원으로 하향. 다만, '리가켐바이오' 인수 관련 우려가 해소되는 국면으로, 현 주가는 하방경직을 보유하고 있다는 판단.'라고 분석했다.


◆ 오리온 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 150,000원 -> 140,000원(-6.7%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 심은주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 140,000원은 2023년 09월 14일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 150,000원 대비 -6.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 12일 150,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 140,000원을 제시하였다.


◆ 오리온 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 143,615원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 140,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 143,615원 대비 -2.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 한화투자증권의 130,000원 보다는 7.7% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 오리온의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 143,615원은 직전 6개월 평균 목표가였던 168,750원 대비 -14.9% 하락하였다. 이를 통해 오리온의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.