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신한투자증권에서 18일 오리온(271560)에 대해 '최고경영자 간담회 후기'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 135,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 48.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 오리온 리포트 주요내용
신한투자증권에서 오리온(271560)에 대해 '기존 긍정적인 투자의견을 유지. 제품과 채널 경쟁력을 제고 시키며 전 지역, 전 카테고리에서 실적 개선이 예상되고 원가 부담도 점차 완화되고 있어 긍정적. 현재 밸류에이션은 12M FWD PER 9.2배로 지나친 저평가 국면. 향후 신제품 출시와 채널 확장에 따른 점유율 상승, 카테고리 확장(견과바, 육포, 생수, 양산빵, 유음료 등), 지역 확장(인도&미국, 러시아 3공장 등)이 가시화된다면 과거와 같은 프리미엄 구간에 진입할 수 있음. 레고켐바이오 투자 이후에도 남아있는 현금(약 6,000억원)을 본업의 경쟁력 강화를 위한 M&A에 사용해 ROE가 높아진다면 기업가치는 구조적으로 상승할 것이라 판단.'라고 분석했다.


◆ 오리온 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 135,000원 -> 135,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 조상훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 135,000원은 2024년 02월 20일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 135,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 19일 170,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 135,000원을 제시하였다.


◆ 오리온 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 143,917원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 135,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 143,917원 대비 -6.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 현대차증권의 130,000원 보다는 3.8% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 오리온의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 143,917원은 직전 6개월 평균 목표가였던 170,538원 대비 -15.6% 하락하였다. 이를 통해 오리온의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.