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현대차증권에서 17일 오리온(271560)에 대해 '3월 잠정 실적 리뷰'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 130,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 오리온 리포트 주요내용
현대차증권에서 오리온(271560)에 대해 '3월 잠점 법인별 합산 매출액은 2,308억원(+0.6%yoy), 영업이익은 392억(+10.4%yoy, OPM 17%) 기록. 1~3월 4개 법인 합산 매출액은 7.467억원(+12.2%yoy), 영업이익은 1,254억원 (+24.8%yoy, OPM 16.8%)로 시장 컨센서스에 부합하는 실적을 기록. 당월부터 명절 영향이 제거된 후의 실적으로 매출 성장률 시장 기대치 대비 소폭 하회. 다만, 이익 개선 흐름 이어지는 중. 향후, 원재료비 하락, 판관비 효율화, 환율 변동성 축소 통한 수익성 개선 가능할 것으로 판단. 중국 경소상 간접 판매 전환 후 거래 재개된다면 실적 개선 가속화 가능할 것'라고 분석했다.


◆ 오리온 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 130,000원 -> 130,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 하희지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 130,000원은 2024년 03월 14일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 130,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 19일 170,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 130,000원을 제시하였다.


◆ 오리온 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 143,917원, 현대차증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 130,000원은 24년 04월 17일 발표한 한국투자증권의 130,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 143,917원 대비 -9.7% 낮은 수준으로 오리온의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 143,917원은 직전 6개월 평균 목표가였던 170,538원 대비 -15.6% 하락하였다. 이를 통해 오리온의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.