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유진투자증권에서 23일 코윈테크(282880)에 대해 '4Q23 Review: AGV/AMR 장비 및 LFP 소재 사업 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 36,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 코윈테크 리포트 주요내용
유진투자증권에서 코윈테크(282880)에 대해 '1Q24 Preview: 매출액 90.9억원, 영업이익 64억원으로 전년동기 대비 매출액은 31.1% 증가 예상함. 올해는 기존 전극공정은 물론 경쟁력 있는 믹싱 및 조립 공정으로 AGV(Automated Guided Vehicle) / AMR(Autonomous Mobile Robot) 장비의 신규 공급은 물론, LFP배터리/차세대 배터리향 자동화시스템 신규 수주를 기대함. ② 또한, 소재사업부문은 LFP 양극개발 성공에 따른 시설투자를 통해 올해 본격적인 매출 확대 기대됨. 표주가를 기존 39,000원에서 36,000원으로 하향조정하지만, 투자의견 BUY를 유지함.'라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 '4Q23 Review: 전년동기 대비 매출액 성장세는 지속, 영업이익은 일시적 비용 반영으로 적자전환. 매출액 824 영업손실 37억원으로 전년동기 대비 매출액은 79.5% 증가하였지만, 영업이익은 적자로 전환함. 시장 기대치 대비 영업이익은 크게 하회하는데, 회계결산 관련 R&D 비용을 일시적으로 반영했기 때문임. 이번 분기 실적에서 긍정적인 것은 지난해 2분기부터 전년동기 대비 전방시장인 글로벌 배터리 시장의 자동화 설비 및 엔지니어링 수요가 증가하면서 매출 성장이 지속되고 있다는 것임.'라고 밝혔다.


◆ 코윈테크 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 39,000원 -> 36,000원(-7.7%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 하락
유진투자증권 박종선 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 36,000원은 2023년 11월 20일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 39,000원 대비 -7.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 03월 07일 39,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 08월 16일 최고 목표가인 48,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 36,000원을 제시하였다.


◆ 코윈테크 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 39,833원, 유진투자증권 보수적 평가
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 36,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 39,833원 대비 -9.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 미래에셋증권의 31,500원 보다는 14.3% 높다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 코윈테크의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.