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◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 밸류업 트렌드에 여러모로 부합 - DB금융투자, BUY
02월 08일 DB금융투자의 한승재 애널리스트는 SK케미칼에 대해 "밸류업 트렌드에 여러모로 부합: 23년말 별도 순차입금은 3,577억원이며 Copoly/유화, Pharma를합치면 연간 EBITDA 1,700억원~2,000억원 내외가 꾸준히 창출됨. Pharma 매각가로 언론에서 거론되는 금액은 상당히 높은 수준이며 현실화될 경우 순현금 전환 등 재무구조 개선이 기대. 극심한 화학 불황에도 차별화를 바탕으로 안정적인 수익성을 시현하고 있으며 플라스틱 시장 내 규모가 커질 수밖에 없는 화학적 재활용 관련 글로벌 선도 기술을 보유하고 있음. UN은 24년말 한국 부산에서 열리는 5차 회의 이후 국제 플라스틱 협약을 제정할 목표이기에 연말로 갈수록 관심이 커질 수 밖에 없으며 P/B 0.6배, 견고한 Co-poly 등을 고려할 때 점진적인 가치 상승 역시 기대."이라고 분석하며, 투자의견 'BUY', 목표주가 '85,000원'을 제시했다.